持株会とNISAはどっちを優先する？投資初心者が考えたいポイント

社会人になると、会社から「持株会」や「NISA」
といった資産形成の制度を知ることが多いと思います。

どちらも投資に関する制度ですが、

「どちらを優先するべきか」
「両方やることはできるのか」

迷う人も多いのではないでしょうか。

この記事では

持株会とNISAの違い
それぞれのメリット
優先順位の考え方

をまとめます。

持株会とは

持株会とは、社員が自社株を積み立て購入する制度です。

一般的には

給料天引き
毎月積立
奨励金あり

という仕組みになっています。

例えば

1万円積立 + 奨励金10％ → 1万1000円分の株を購入

奨励金があるため、通常の投資よりも有利な条件で投資できる場合があります。

NISAとは

NISAは、投資の利益に税金がかからない制度です。

通常の投資では

売却益
配当

に約20％の税金がかかります。

しかしNISAでは

投資利益 → 非課税

となります。

2024年からの新NISAでは

年間360万円まで投資可能
生涯1800万円まで非課税

となり、長期投資に向いた制度になっています。

持株会のメリット

持株会の最大のメリットは 奨励金です。

例えば奨励金10％の場合、

1万円 → 1万1000円分の株

となり、投資した瞬間に有利な条件で株を持つことができます。

持株会の注意点

一方で注意点もあります。

最大のポイントは
投資が1社に集中すること
です。

つまり

収入 → 会社
投資 → 会社

という状態になります。

もし会社の業績が悪くなると給料と株価の両方に
影響が出る可能性があります。

NISAのメリット

NISAのメリットは
分散投資ができることです。

例えば「S&P500」や「全世界株」などの投資信託を買えば、
世界中の企業に分散投資することができます。
長期投資では、この分散が大きな安心材料になります。

持株会とNISAの比較表

	持株会	NISA
制度の目的	従業員の資産形成支援	個人の資産形成を促す税制優遇制度
投資対象	自社株のみ	株式・投資信託など
投資方法	給料天引きで積立購入することが多い	自分で好きなタイミングで購入
税制優遇	なし	売却益・配当が非課税
奨励制度	会社から奨励金が出る場合がある	なし
投資の分散	1社に集中投資になる	世界中の企業に分散投資可能
投資の手軽さ	自動積立で管理の手間が少ない	商品選びや購入は自分で行う
積立額変更	会社によって変更期間が決まっている場合がある	いつでも変更可能
売却方法	証券口座への移管など手続きが必要な場合がある	証券口座内で売却可能
リスク	会社の業績に大きく左右される	市場全体の影響を受ける
向いている使い方	奨励金を活用した補助的な投資	分散投資を中心にした資産形成

持株会とNISAは併用することもできる

実は、持株会とNISAは併用することも可能です。

例えば次のような使い方があります。

持株会で自社株を積立購入
持株会口座から証券口座へ株を移管
株を売却
その資金でNISA口座の投資信託や株を購入

この形にすることで、

持株会の奨励金
NISAの非課税メリット

の両方を活用することもできます。

ただし、

移管には手続きが必要
売却タイミングの制約がある

場合もあるので、会社の制度は確認しておきましょう。

持株会とNISAはどちらがいいか？

個人的には、資産に余裕があるのであれば、
持株会も最大限に生かしつつ、NISA口座も優先的に埋めていく。

しかし、それが難しいようであれば、
NISA口座を優先的に埋めていき、持株会も補助的に利用する。

という形がバランスが良いと思っています。

持株会は奨励金のメリットがありますが、

投資の基本である分散投資を考えると、
資産の大部分はNISAなどで運用する方が安心だと感じています。

まとめ

持株会とNISAの特徴をまとめると

持株会

奨励金がある
自社株への集中投資

NISA

利益が非課税
分散投資ができる

そのため

持株会とNISAをうまく併用する

という形が、資産形成としてバランスが良いと思います。